15 и 16 октября 2022 года состоялась Восьмая Международная онлайн-конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц. Перезагрузка», организованная Национальной ассоциацией специалистов финансового планирования.
На конференции выступили представители финансового сообщества из Великобритании, Индии, Ирана и Казахстана, а также более 30 российских спикеров – экспертов от Банка России, финансовых компаний, научного сообщества и индустрии финансового консалтинга. К участию в конференции подключились более 350 слушателей из 16 стран мира.
Первый день конференции, 15 октября был сосредоточен на вопросах, актуальных для частных инвесторов. На сессиях первого дня обсуждались регулирование, инвестиционные возможности в России и за рубежом, налогообложение и валютное законодательство, работа экономики в период кризисов и войн, а также способы справиться со стрессом в период финансовой неопределенности.
Законы и правила
Открыло первый день конференции выступление Петра Ломакина, начальника Управления поведенческого надзора Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России. Он рассказал о мерах, которые регулятор предпринял и планирует предпринять для защиты прав инвесторов в условиях санкционных ограничений. Продолжил тему регулирования Мейсам Хамеди (Maysam Hamedi), руководитель департамента исследований и исламоведения Комиссии по ценным бумагам и биржам Ирана. Он подробно рассказал, как устроен иранский фондовый рынок и какие возможности он предоставляет внутренним и зарубежным инвесторам. Тему зарубежного опыта продолжил Евгений Коган, президент инвестиционной группы «Московские партнеры», который рассказал, как определяется статус квалифицированного инвестора законодательство США, европейских стран, ОАЭ, Китая, Австралии, Бразилии и других стран. Продолжил тему оценки рисков инвестора Антон Дорогов, руководитель whiteswan.finance. Он рассказал о способах риск-профилирования инвесторов и предложил работающие методики оценки и самооценки способности инвестора принимать риск.
Российский фондовый рынок. Сто шагов назад?
Вторую сессию, посвященную инструментам российского фондового рынка, отрыло выступление Сергея Кикевича, который представил аналитическое исследование инвестиционных фондов, обращающихся на Московской бирже. Алексей Бачеров, управляющий активами УК ФБ Август, рассказал о методике динамического управления портфелем на российском рынке. Продолжил тему выбора активов Сергей Пирогов, основатель аналитической компании Invest Heroes, который продемонстрировал как глобальные тренды в макроэкономике влияют на правильный выбор стратегии управления портфелем российских бумаг. Николай Дадонов, глава аналитического отдела InvestFuture, представил консервативный подход к выбору инструментов с фиксированной доходностью на российском рынке. Тему облигаций продолжил Олег Абелев, начальник аналитического отдела АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ», поделившись правилами оценки ВДО. Завершило сессию выступление Александра Воскобойникова, основателя Банкербук. Он рассказал о последних изменениях на рынке недвижимости в крупнейших городах России.
Уроки прошлого или назад в будущее
Круглый стол «Уроки прошлого» собрал ученых-экономистов и практиков финансового рынка для обсуждения ключевых экономических последствий кризисов и военных конфликтов XX и XXI века. В круглом столе приняли участие Александр Абрамов, заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС, Анастасия Подругина, старший преподаватель Факультета мировой экономики и мировой политики НИУ ВШЭ, Алексей Буздалин, директор Центра экономического анализа Информационной группы Интерфакс, и Владимир Савенок генеральный директор «Личный капитал». Модератором круглого стола выступил Ростислав Кокорев, заведующий лабораторией финансовой грамотности экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова.
Глобальное распределение активов. Новая жизнь
Продолжил тему анализа прошлого опыта финансовый советник Сергей Спирин, он представил доклад о новом взгляде на распределение активов. Данил Логинов, директор по аналитике FinEx ETF, рассказал, как продвигается реализация план по разблокировке активов российских инвесторов. Павел Пахомов, руководитель Аналитического центра ПАО «СПБ Биржа», продемонстрировал, какие инструменты китайского рынка доступны через российскую инфраструктуру и поделился планами дальнейшего развития инструментов для глобальной деверсификации. Продолжил тему практики иностранных инвестиций Алексей Тараповский, основатель Anderida FG. Он рассказал об ограничениях инвестиций в долларах и евро для российских инвесторов и тех возможностях, которые еще доступны клиентам финансовых советников. Завершил сессию доклад Екатерины Пироговой, эксперта проекта «Рост Сбережений», посвященный новациям в валютном и налоговом законодательстве, а также амнистии капитала.
Прикладная психология для инвестора
Заключительная сессия стала экспериментом для НАСФП, она была посвящена не инвестициям, а эмоциональному состоянию инвестора в период неопределенности. Алексей Белянин, заведующий Международной лабораторией экспериментальной и поведенческой экономики ВШЭ, представил доклад о поведенческой экономике, напомнив слушателям о том, как когнитивные искажения влияют на принятие финансовых решений в экстремальной ситуации. О том, как справится со своими эмоциями в моменты экономических потрясений рассказала психолог, член Президентского совета Национальной ассоциации «Союз психотерапевтов и психологов» Анна Данилова. Завершил первый день конференции практикующий инвестор Александр Бабинцев, который поделился приемами, которые позволяют ему комфортно чувствовать себя в периоды высокой волатильности на финансовых рынках.
Программа второго дня конференции охватила широкий круг вопросов, актуальных для финансовых и инвестиционных советников.
Финансовый консалтинг за рубежом
Сессия, открывшая второй день, была посвящена особенностям регулирования и принципам работы финансовых консультантов в разных странах. Предварило доклады зарубежных экспертов выступление Ксении Комаровой из департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России. Она рассказала о типичных ошибках, которые допускают в своей деятельности инвестиционные советники, и о планах по совершенствованию законодательства об инвестиционном консультировании. О практике работы финансовых советников в Англии рассказал финансовый советник Моше К. Хадари (Moshe K. Hadari). Особенности финансового консультирования в Индии раскрыла в своем докладе финансовый советник Упасана Мондал (Upasana Mondal).
Инфраструктура и инструменты
Вторая сессия позволила участникам узнать о технологических и инфраструктурных решениях, позволяющих советникам кастомизировать свои продукты для различных категорий клиентов. Андрей Тарасов, менеджер продуктов компании «Винвестор», рассказал о том, как поменялся портрет российского инвестора и продемонстрировал решение для монетизации готовых инвестиционных стратегий на массовом рынке. Ольга Сидорова, советник генерального директора «КСП Капитал УА», рассказала об использовании акрытых паевых инвестиционных фондов для структурирования капитала клиентов из сегмента HNWI+. О том, какие инвестиционные возможности может предоставить российским инвесторам Казахстан рассказала Ляйла Нурманова, управляющий партнер IPSUM FINANCE (Казахстан). Завершило сессию выступление Дарьи Крыловой, руководителя группы по работе с клиентами Cbonds.ru. Она продемонстрировала, какие данные может предоставить платформа Cbonds.ru советнику и инвестору.
Финансовое и инвестиционное планирование
В сессии, посвященной проектированию финансов, были представлены эффективные подходы к планированию и технологические решения. Финансовый советник Аида Багавиева поделилась собственной разработкой – финансовым еженедельником, который позволяет упорядочить финансы. Антон Дорогов, руководитель whiteswan.finance, рассказал, как использовать сценарно-вероятностный подход в финансовом планировании. Финансовый советник Сергей Спирин поделился результатамиоценки рыночных рисков при инвестиционном планировании методом Монте-Карло.
В формате отдельного мастер-класса финансовый советник Елена Красавина рассказала, какие навыки финансового советника в необходимо усилить в период турбулетности.
Перезагрузка финансового консалтинга
Завершила конференцию дискуссия финансовых советников, в которой были затронуты вопросы развития финансового консультирования в условиях санкций, изменения потребностей клиентов и продуктовой линейки, выхода российских финконсультантов на международные рынки, а также темы маркетинга и продвижения услуг советников. В дискуссии приняли участие финансовые советники Екатерина Баева, Алексей Тараповский, Илья Пантелеймонов (Invest Planning Group Ru) и Елена Парий. Модераторами выступили Андрей Паранич, директор НАСФП, и Дарья Андрианова, заместитель директора НАСФП.
НАСФП благодарит за помощь в организации конференции «Портфельные инвестиции для частных лиц. Перезагрузка»:
Специального партнёра конференции – Finversia.
Партнёров конференции – «СПБ Биржа», ИК «РИКОМ-ТРАСТ», Finex, «Винвестор», «ЗПИФ Залоговая недвижимость», сервис WhiteSwan, InvestFuture, «ФБ Август», Invest Heroes, «КСП Капитал УА» и Cbonds.
Информационных партнёров конференции – Интерфакс, AssetAllocation.ru, БизнесДром, Банковское обозрение, 2stocks и Федеральный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров.
Презентации спикеров конференции «Портфельные инвестиции для частных лиц» опубликованы на сайте мероприятия в разделе Программа.
В рамках конференции НАСФП опробовала новый формат – дежурство советников в Беседке. На протяжении двух дней конференции каждый участник мог задать свой вопрос «дежурному» финансовому советнику и получить ответ в прямом эфире. По многочисленным просьбам участников конференции Ассоциация опубликовала ответы на самые интересные вопросы на своем сайте.
Конференция получила положительные отзывы как от участников, так и от выступающих.
Вы можете приобрести доступ к записи конференции, чтобы увидеть все выступления своими глазами!