19 и 20 февраля 2022 состоялась седьмая конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц. Предсказуемая непредсказуемость», организованная Национальной ассоциацией специалистов финансового планирования. На двухдневной конференции выступили международные эксперты, представители Банка России, TOP-менеджеры российских финансовых компаний, а также инвестиционные и финансовые советники. Гостями онлайн-конференции стали более 600 частных инвесторов и финансовых советников.
Первый день конференции, 19 февраля, был посвящен обсуждению вопросов, актуальных для частных инвесторов.
Первую сессию под названием «Законы и правила» открыло выступление Елены Шервуд, заместителя руководителя Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России. Она дала оценку результатам внедрения тестирования для инвесторов, рассказала о внедрении ключевого информационного документа, недобросовестных практиках финансовых организаций и различием, между квалифицированными и неквалифицированными инвесторами. Марат Сафиулин, управляющий Федерального фонда по защите прав вкладчиков и акционеров, рассказал о методах социальной инженерии и дал инвесторам практические рекомендации, как себя вести, чтобы не попасться на уловки мошенников. Завершило сессию выступление Екатерины Пироговой, которая рассказала, что изменилось в налоговом регулировании в 2021 и 2022 году.
В рамках дискуссии «ESG трансформация экономики» Карина Худенко, партнер по оказанию услуг по налогообложению и вопросам управления персоналом PwC в России, представила результаты глобального опроса инвесторов о влиянии фактора ESG на принятие инвестиционных решений. Гульназ Галиева, управляющий директор по корпоративным, суверенным и ESG-рейтингам Эксперт РА, рассказала о принципах рейтингования эмитентов в сфере ESG. Иван Малина, старший аналитик управления аналитических исследований ВТБ Капитал Управление Активами, рассказал о принципах анализа отчетов компаний об устойчивом развитии. Алексей Денисов, инвестиционный советник, представил скептический взгляд на вопросы ESG-повестки. Модератором дискуссии выступил Игорь Мальцев, учредитель и директор программ АНО «Онежский форум устойчивого развития».
Сессия «Портфельный подход» объединила несколько практических выступлений, познакомивших участников конференции с различными стратегиями и подходами к формированию портфеля. Сергей Кикевич, сооснователь проекта «Рост Сбережений», рассказал о том, как использовать коэффициент CAPE Шиллера для определения будущей доходности портфеля с учетом инфляции. Финансовый советник Екатерина Баева рассказала о принципах формирования портфеля из зарубежных активов в 2022 году. Финансовый советник Павел Родионов представил сравнение стратегий усреднения затрат и усреднения стоимости, и с помощью аналитических данных продемонстрировал, как стратегия влияет на результат при одинаковых вложениях. Завершило сессию выступление о принципах защиты капитала Инны Баумгертнер, основателя агентства «Персональное финансовое планирование» и финансового советника Владимира Авденина.
Центральным событие первого дня конференции стала сессия «Глобальное распределение активов». Иностранные участники — Марк Мёбиус, учредитель и партнёр Mobius Capital Partners, поделился своим видением инвестиций в развивающиеся рынки. Меб Фабер, соучредитель и директор по инвестициям Cambria Investment Management, ведущий подкаста The Meb Faber Show, рассказал о принципах глобальной деверсификации. После выступлений Марк Мёбиус и Меб Фабер ответили на вопросы финансового советника Екатерины Баевой и модератора. Отвечая на вопросы модератора сессии Ростислава Кокорева, заведующего лабораторией финансовой грамотности экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова, позитивно оценили перспективы инвестирования в российскую экономику, отметив, что влияние политической ситуации, скорее всего, будет кратковременным. Завершило сессию выступление Якова Миркина, заведующего отделом международных рынков капитала ИМЭМО РАН, который представил масштабное исследование глобальных финансов.
Завершила день сессия «Выбор инвестиционных инструментов в условиях предсказуемой непредсказуемости». Новинки FinEx ETF, выпущенные в 2021 и 2022 году, представил Данил Логинов, директор по аналитике FinEx ETF. Он рассказал 9 новых фондах, в том числе о фондах развивающихся рынков, фонде блокчейн и фонде игровой индустрии. Константин Кутейников, руководитель обучения и поддержки Inbonds, рассказал о возможностях и принципах работы информационной системы Inbonds, которая позволяет формировать облигационный портфель под индивидуальный запрос инвестора. Евгений Сомов, ITI Capital, рассказал о том, как выходит на рынки IPO и Pre-IPO в условиях растущей неопределенности. Для инвесторов и партнёров открыт специальный сайт, где можно узнать всю информацию о продукте Pre-IPO https://pre-ipo.iticapital.ru/. Максим Дремин, директор по инвестициям H2O Group, представил инвест-идею в центры отдыха и оздоровления с помощью ЗПИФ. Инвестиционный советник Игорь Файнман предложил четыре стратегии, как заработать на дивидендых акциях в 2022 году. Павел Пахомов, руководитель аналитического центра ПАО «СПБ Биржа», рассказал о том, какие иностранные ETF уже доступны квалифицированным инвесторам в торговой системе СПБ биржи и как будет осуществляться не спонсируемый допуск иностранных ETF на российские биржи со второго квартала 2022 года. Финансовый советник Анна Новикова рассказала про инструменты защиты от инфляции.
Второй день конференции, 20 февраля, был посвящен обсуждению вопросов, актуальных для финансовых и инвестиционных советников.
Первую сессию «Регулирование и стандарты» открыл Александр Кудрявцев, главный эксперт отдела регулирования финансовых посредников департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России. Он рассказал о работе регулятора по реформированию индустрии финансового консалтинга. На данный момент с участниками рынка обсуждаются уточнения термина «инвестиционная рекомендация», что поможет избежать злоупотреблений и повысить защищенность инвестора. Также регулятор планирует предложить ряд изменений в законодательство, в том числе дать инвестсоветникам возможность применять упрощенную систему налогообложения и увеличить срок перехода из одной СРО в другую. Андрей Паранич, директор НАСФП, рассказал участникам конференции о механизме вхождения в реестр инвестиционных советников. Своим опытом входа в реестр в 2021 году поделился инвестиционный советник Сергей Наумов. А инвестиционный советник Виталий Шевелев подвел краткие итоги преимуществам и недостатком работы в реестре на протяжении 2,5 лет.
Дискуссия «Развитие рынка финансового консалтинга» позволила обсудить основные тенденции развития рынка, влияние регулирования на рынок финансового консалтинга, международный опыт работы финансовых советников и перспективы развития на десять лет. В дискуссии приняли участие Амбарцум Погосян, руководитель управления по работе с партнерами АТОН, Ермек Рустембек-улы, президент Евразийской ассоциации независимых финансовых советников, Ян Арт, помощник председателя Комитета Госдумы по финансовому рынку, Евгения Блискавка, владелец Национального центра финансовой грамотности, и Сергей Кикевич, сооснователь проекта «Рост Сбережений».
В сессии «Инфраструктура и инструменты» обсуждались решения, которые позволяют советнику оставаться на передовой в сфере технологий, анализа информации и удовлетворения потребностей клиентов. Сервис для автоматизации работы финансового и инвестиционного советника представил Андрей Тарасов, эксперт АО «Винвестор». Одним из последних новшеств системы стал модуль для составления финансового плана. Павел Соловьев, со-руководитель проекта Inbonds, рассказал о том, как финансовые советники могут использовать систему Inbonds для составления и мониторинга облигационных портфелей клиентов. Ольга Сидорова, советник генерального директора КСП Капитал УА, рассказала о том, какие возможности для упаковки имущества и управления активами дает ЗПИФ владельцам бизнеса и ТОП-менеджерам компаний. Про масштабирование бизнеса финансового и инвестиционного советника с помощью IT-инфраструктуры, а также о собственном опыте разработки IT-решений рассказал Алексей Тараповский, основатель Anderida FG.
В дискуссии «Профессиональный рост» советники обсудили тему образования и повышения квалификации. Финансовый советник Сергей Макаров начал сессию с краткого обзора образовательных программ, представленных на рынке. Своим опытом входа в профессии и профессионального развития поделились финансовый советник Денис Клюковский и Михаил Панкратов, партнёр «Катерина Баева и Ко». Тему организации образования и ввода в профессию начинающих финансовых советников затронули Алексей Тараповский и Дмитрий Родионов, ведущий партнёр Школы безопасных инвестиций Fin-Ra.
Завершила конференцию дискуссия «Работа советника – начало», модератором которой выступил финансовый советник Алексей Протасевич. Участник дискуссии обсудили вопросы образования, поиска первых клиентов и институт наставничества. В беседе приняли участие инвестиционные советники Майя Кузнецова и Антон Худолей, и финансовые советники Нина Култышева и Светлана Волкова.
Национальная ассоциация специалистов финансового планирования выражает благодарность партнёрам конференции — «СПБ бирже», FinEx ETF, компании «Винвестор», проекту Inbonds, компании ITI Capital (АО «ИК «Ай Ти Инвест»), КСП Капитал УА, Группа компаний АТОН и Finversia.ru.
Все презентации спикеров опубликованы на сайте конференции в разделе Программа invest-conf.ru/#program