7 и 8 декабря 2024 года состоялась Двенадцатая международная конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц. В Зазеркалье». На конференции выступили 45 спикеров – представители Банка России и Министерства финансов РФ, руководители финансовых компаний, ученые, независимые эксперты, финансовые и инвестиционные советники. Аудитория конференции превысила 250 человек.

Первый день конференции был посвящен вопросам, важным для частных инвесторов. В ходе шести сессий конференции профессионалы и эксперты успели обсудить изменения законодательства, макроэкономику, валютную диверсификацию портфеля, альтернативные и классические инвестиции.

Открыла первый день конференции сессия «Весь этот мир — шахматы!», рассказывающая о том, что поменялось в законах, влияющих на инвесторов за последнее время и что изменится в ближайшем будущем.

Петр Ломакин, начальник Управления поведенческого надзора СЗППиОДФУ Банка России, рассказал о том, на что чаще всего жаловались потребители финансовых услуг в последнее время, какие меры предпринимает Банк России для защиты прав потребителей, что поменяется в правилах тестирования неквалифицированных инвесторов и требованиях для получения статуса квалинвестора.

Игорь Горбунов, советник Отдела регулирования НПФ Министерства финансов РФ, посвятил свое выступление особенностям и правилам участия в программе долгосрочных сбережений (ПДС). Он рассказал о возможностях софинансирования накоплений, налоговом вычете, гарантиях сохранности и безубыточности, правилах наследования, а также о возможности перевести в ПДС пенсионных накоплений, сформированных в 2002-2013 году за счет страховых взносов.

Глеб Яковлев, вице-президент Всероссийского союза страховщиков, рассказал о том, как изменится рынок страхования жизни в 2025 году, и на какие условия нового продукта – долевого страхования жизни, стоит обратить внимание.

Константин Ефремов, блок корпоративного бизнеса УК «Альфа-Капитал», посвятил свое выступление инвестированию через счета юридических лиц. Он рассказал, как повысить эффективность использования ресурсов компании за счет применения инструментов краткосрочной и долгосрочной ликвидности.

Сергей Безделов, директор Ассоциации промышленного майнинга, обратил внимание участников на изменения законодательства в сфере майнинга криптовалюты. Он рассказал, как поменялись правила майнинга, предложения и рекламы таких услуг, а также кому будет необходимо войти в реестр лиц, осуществляющих майнинг цифровой валюты.

Сергей Кикевич, директор и соучредитель проекта «Рост Сбережений», еще раз обратился к теме ПДС. Он дополнил доклад Игоря Горбунова взглядом финансового советника на свойства программы долгосрочных сбережений и представил конкретные расчеты доходности ПДС для инвесторов разных возрастов и с разным уровнем дохода.

Круглый стол «Летит ужасный Бармаглот и пылкает огнем» был посвящен макроэкономическим прогнозам на ближайшие несколько лет. Оттолкнувшись от сценариев, изложенных Банком России в направлениях денежно-кредитной политики, эксперты дали свою оценку перспектив развития рынка и практические советы для инвесторов. В круглом столе приняли Александр Абрамов, заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС, Егор Сусин, управляющий директор Газпромбанк Private, а также финансовые советники Виктор Немихин и Виктория Сапожникова. Модератором выступил Андрей Паранич, директор НАСФП.

Сессия «Сад, где цветы говорили», посвященная альтернативным инвестициям, дала участникам конференции обзор возможностей вне традиционного фондового рынка.

Илья Опренко, основатель Skyfort.capital, рассказал о мировой тенденции увеличения доли частного капитала в портфелях инвестиционных фондов и состоятельных инвесторов. А также о том, как можно встроить инвестиции в частный капитал в портфель российского инвестора.

Часть сессии была посвящена цифровым финансовым активам (ЦФА).

Лаптев Артем, директор по развитию платформы цифровых активов Токеон, рассказал, как устроены ЦФА, какие новые возможности дают инвесторам, кто и сколько инвестирует в новый инструмент сегодня и какие объемы рынка можно ожидать в следующем году.

В продолжение темы ЦФА участники конференции смогли познакомится с уже реализованными проектами выпуска ЦФА. Евгений Городилов, генеральный директор АО «Голдекс Ретейл», рассказал о привлечении через ЦФА средств на развитие сети золотоматов – роботов, позволяющих выкупать золото у физических лиц, безопасно его хранить и даже повторно продавать. Василий Лавров, Tonnex, рассказал о ЦФА, выпущенных для финансирования проекта в сфере загородной недвижимости – гостевых доходных домов в Подмосковье.

Инвестиционный советник Майя Кузнецова осветила вопрос инвестиций в металлы. Она сделала обзор востребованности драгоценных металлов в промышленности и перспектив востребованности этих металлов при широком внедрении тех или иных технологий. Завершила свое выступление Майя Кузнецова практическими рекомендациями о том, как можно инвестировать в тот или иной металл сейчас на российском рынке.

Инвестициям в малый и средний бизнес посвятил свое выступление Игорь Митюков, IR-Директор JetLend. Он обратил внимание слушателей на то, что краудлендинг позволяет снижать риски за счет проверки компаний и диверсификации вложений.

Сессия «Шалтай-Болтай упал со стены» была посвящена инвестициям в акции, облигации и паевые фонды.

Органично переходя от частного капитала к фондовому рынку Сергей Егоров, партнер по развитию brainbox.VC, рассказал об особенностях инвестирования на стадии pre-IPO. Он сравнил потенциал роста бизнеса на разных стадиях развития и поделился правилами отбора эмитентов, которые использует в работе brainbox.VC.

Виталий Кошин, основатель fin-plan.org, озаглавил свое выступление «Российские IPO — казино или лучший сектор рынка?» и поделился статистикой первичных размещений, проанализировал доходность и отметил признаки, по которым можно выбрать компанию, которая с большей вероятностью будет успешна на IPO.

Ольга Маслова, заместитель генерального директора УК «ДОХОДЪ», рассказала о том, чем пассивному долгосрочному инвестору могут быть полезны фонды с целевой датой, как они устроены и почему на длинном инвестиционном горизонте они выигрывают по доходности у депозитов.

Константин Новик, руководитель направления «Финансовая грамотность» Ассоциации владельцев облигаций, поделился принципами выбора облигаций в портфель в условиях высокой ключевой ставки. Он сравнил доходность государственных и корпоративных бумаг, а также обратил внимание на то, как в нынешней рыночной ситуации ведут себя флоатеры.

Владимир Верещак, основатель консалтинговой компании «Богатство», поделился своими принципами выбора российских акций в портфель. Он перечислил основные показатели, которые использует для анализа, а также предостерег от некритического следования советам даже самых авторитетных экспертов.

Гостем специальной сессии «Как дела у соседей?» стал Максим Шабанов, директор криптоплатформы WhiteBird. Он рассказал об особенностях регулирования рынка майнинга и криптовалют в Беларуси и рассказал, как россиянам получить доступ к торговле криптовалютами на легальных площадках в этой стране.

Завершил первый день конференции круглый стол «В иные дни я успевала поверить в десяток невозможностей до завтрака!», посвященный валютной диверсификации и трансграничным расчетам. Финансовые советники Виктор Немихин, Андрей Франк, Екатерина Баева и Алексей Тараповский, а также главный редактор Finversia Ян Арт, сошлись во мнении, что валютная диверсификация нужна инвестору, даже если он инвестирует на российском рынке, а также обсудили различные варианты включения валют и валютных активов в портфель.

Второй день конференции был посвящен регулированию деятельности советников, технологиям продаж, новым продуктам, работе с разными типами клиентов и правилам легкого старта в профессии финансового консультанта.

Конференция организована Национальной ассоциацией специалистов финансового планирования при поддержке специального партнёра Finversia, официальных партнёров Skyfort.capital, УК «Альфа-Капитал», brainbox.VC и «Токеон», а также партнёров JetLend, УК «Доход», АО «Голдекс Ретейл» и Tonnex.

Подробный отчет о втором дне конференции будет опубликован в ближайшее время.